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短线交易大师

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[职业技术] [短线交易大师:工具和策略][(美国)奥利弗·瓦莱士(VelezOliver)和格雷格·卡普拉(Capra Greg)][word+pdf][扫描原版和文字版]

作者简介:
奥利弗·瓦莱士和格雷格·卡普拉是普利斯坦资金管理公司和他们的顶级网站的创立者。该网站被巴隆咨询机构评为全球最优秀的在线交易网站。
在这本书中,两位作者——当今世界最成功的技术分析师和交易者给了投资者掌握市场所需要的技术细节,向投资者展示了怎样用知识、智慧和完美的交易计划来参与市场。
当今华尔街流行这样的话:当瓦莱士和卡普拉不对市场进行详细技术分析的时候,不给他们网站的订阅者传授交易知识的时候,不与其他交易者在电子化的战场上斗得难解难分的时候,他们就是电子交易行业最受欢迎的代言人。

短线交易大师干货文章合集200页

第七章 交易大师的秘密:15 件每一个交易者都应该知道却不知道的事情 . 64
秘密 1:华尔街没有礼物. 64
秘密 2:有些人在你交易的对立面,他们不是你的朋友. 65
秘密 3:专业人品出售希望、新手购买希望. 65
秘密 4:本垒打为失败者而准备. 66
秘密 5:做出图表,大众就会跟随. 67
秘密 6:所有主要的股票市场指数都在说谎. 67
秘密 7:开盘之后购买通常会更好. 68
秘密 8:开盘之前卖出通常不合算. 69
秘密 9:11:15 到 2:15 是最坏的交易时段. 69
秘密 10:总是黎明之前最黑暗. 70
秘密 11:华尔街专家总是错的. 70
秘密 12:玩收益是新手的游戏. 71
秘密 13:高买的胜算几率更大. 71
秘密 14:低买高卖的方法对日交易者来说是错误的. 72
秘密 15:知道下一步怎么走能使你致富. 72
第八章 交易大师的 10 个教训. 73
教训 1:当华尔街变得血腥时,现金就是上帝. 73
教训 2:时间多样化可以最小化市场风险. 74
教训 3:购买和积累. 74
教训 短线交易大师 4:最终的决策工具. 74
教训 5:卖掉狗,买娃娃. 75
教训 6:智慧还是牛市. 75
教训 7:为通讯和咨询师评级. 75
教训 8:时间就是金钱. 76
教训 9:成功者努力争取,失败者无所作为. 76
教训 10:使用希望的力量. 77
第九章 来自真正的大师的最后的话. 77
生活和交易的 8 个基本教导----来自妈妈 . 77
第二-部分 交易大师的工具和战术:发展交易大师的军械库. 79
第十章 把握市场时机的工具和战术. 79
市场工具 1:标准普尔指数期货(S&P) . 79
市场工具 2:纽约股票交易所跳动指数($TICK) . 81
市场工具 3:纽约股票交易所交易者指数 TRIN. 85
市场工具 4:新低指数(NLS) . 89
市场工具 5:强力 5 指数. 91
股票市场小测验. 92
关于市场的最后几句话. 93
第十一章 图表工具和战术. 94
图表引言. 94 短线交易大师
图表入门. 94
图表工具 1:小阴(阳)线(NBR). 97
图表工具 2:反转线(RB). 100
图表工具 3:影线. 103
图表工具 4:缺口. 107
图表工具 5:支撑和阻力位. 110
图表工具 6:回抽. 115
图表工具 7:反转时段. 119
图表工具 8:天量. 121
图表工具 9:移动平均线. 123
图表工具 10:3~5 线下跌. 125
第十二章 执行工具和战术. 130
执行工具 1:电子通信网(ECNS). 131
执行工具 2:小单执行系统(SOES) . 133
执行工具 3:选择网(SNET). 135
执行工具 4:自动指令发送系统(ARCA). 137
执行工具 5:指定单据转向(SUPERDOT) . 139
执行工具 6:在线经纪商. 139
第十三章 短线交易大师 纳期达克二级报价工具与战术. 141
纳斯达克二级报价入门. 141
做市商的特点. 147
做市商评价. 148
确定谁是大奶酪. 149
即兴表演. 149
摞大饼游戏. 151
第十四章 买入工具和战术:一步一步指导你像一个行家入市. 152
正确的买入是成功交易的 85% . 152
买入技术 1:关键点买入. 152
买入技术 2:30 分钟买入. 154
买入技术 3:尾市突破. 156
第十五章 交易管理工具和战术:一步一步指导你像一个行家一样管理你的交易 . 158
一步一步指导你像一个行家一样管理你的交易. 158
工具 1:初始止损:你的保险单. 159
工具 2:持平止损,用市场的钱来玩. 161
工具 短线交易大师 3:跟踪止损方法---你的盈利阶梯. 162
工具 4:时间止损方法---时间就是金钱. 163
第十六章 卖出工具和战术:一步一步指导你象一个行家一样卖出股票 . 163
递增卖出. 164
奥利弗·瓦莱士的个人笔记. 164
最大化收益. 165
三个简单的步骤. 165
知道哪些事件发生时应该卖出. 166
当灾难降临时. 166
如何对付大幅跳空下跌. 166
灾难降临时应该采取的步骤. 167
危险降临的信号. 167
第十七章 怎样综合运用. 168
怎样综合运用日线图. 168
怎样综合运用日内图. 175
怎样综合运用多个时间框架. 176
交易大师的三个测试. 180
第十八章 ESP:将来的电子交易软件. 183
下一代交易工具. 183
自动股票识别和预警. 183
自动股票搜索和筛选. 183
它如何运行. 184
第十九章 结论. 184
你是领导者. 184
花费的时间是值得的. 185
你“将”会成功. 185
剩下的就靠你自己了. 185
附 录. 185

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第十一章 图表工具和战术

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小阴(阳)线(NBR): 一根高低之间的范围小于通常的范围的K线。NBR的出现表明变化性的急剧下降,强大的走势将会从这些变化性较小的阶段产生。

  • 小阴(阳)线的出现表明买方和卖方力量接近均衡。
  • 一根小阴(阳)线只有在几根正常阴阳线之后出现才有意义。
  • 一根小阴(阳)线为交易大师提供了一个可能的最清晰的信号,表明强烈的转变即将发生。
  • 在一根小阴(阳)线之后的改变(反弹或下跌)将比由正常的阴阳线产生的改变更有力度也更可信。
  • 当一根小阴(阳)线在几根下跌线之后出现时,交易大师认为股票将上涨。
  • 当一根小阴(阳)线在几根上涨线之后出现时,交易大师认为股票将下跌。

反转线(RB): 开始的强烈的一个方向的移动突然变向,在开始点位之下以相反的方向结束周期。

  • 反转线的出现表明快速的变化趋势即将结束。
  • 在反转线之后一个反转(反弹或下跌)可能会比在正常线之后的反转更有力也更可靠。
  • 反转线表明震荡开始。
  • 牛市反转线表示市场的控制权已经由卖方转移到买方。
  • 熊市反转线表示市场的控制权已经由买方转移到卖方。
  • 出现在几根下跌线之后的牛市反转线更有意义。
  • 当几根下跌线后出现牛市反转线的时候,交易大师期望股票将会上涨。
  • 出现在几根上涨线之后的熊市反转线更有意义。
  • 当几根上涨线后出现熊市反转线的时候,交易大师期望股票将会下跌。

影线 : 影线标志着买卖双方力觅均衡的改变。上影线,指向上方,由开始的向上趋势突然转为向下的趋势。下影线,指向下方,是股票由下跌突然转为上涨。

  • 影线之后的反转(反弹或者下跌)更显著。
  • 影线表明发生了震荡洗盘。
  • 上影线表明职业的卖方正在卖出,把股票倾销给普通大众。
  • 下影线表明职业的买方正在买人,便宜地收集股票。
  • 下影线表明市场的控制权由卖方手中回到买方手中。
  • 短线交易大师
  • 上影线表明市场的控制权由买方手中回到卖方手中。
  • 发生在连续几根下跌线之后的下影线最有意义。
  • 当下影线出现在连续几根下跌线之后,交易大师期望股票上涨。
  • 发生在连续几根上涨线之后的上影线最有意义。
  • 当上影线出现在连续几根上涨线之后,交易大师期望股票下跌。

缺口:

  • 市场不喜欢缺口,因此,通常缺口在形成之后快就会回补,经常在当天就会回补。
  • 缺口经常作为价格支撑或阻力位,意味着它们经常会阻止或逆转接近它们的反弹或下跌。
  • 缺口经常作为价格支撑或阻力位,意味着它们经常会阻止或逆转接近它们的反弹或下跌。
  • 在几根下跌线之后出现的向上的缺口是专业性质的。就是说,由超卖产生的向上的缺口是典型的出手较快的专业人士购买的信号。
  • 在几根上涨线之后出现的向上的缺口是业余性质的。就是说,由超买产生的向上的缺口是典型的出手较慢的新手购买的信号。
  • 在几根上涨线之后出现的向下的缺口通常是专业性质的。就是说,由超买产生的向下的缺口是典型的出手较快的专业人士卖出的信号。
  • 在几根下跌线之后出现的向下的缺口通常是业余性质的。就是说,由超卖产生的向下的缺口是典型的出手较慢的新手卖出的信号。

支撑和阻力位: 为多数交易者所不知的是,当价格下跌到去考验以前的低点的时候,出现主要的支撑。当股票下跌到去考验以前的高点的时候,出现次要的支撑。主要的和次要的阻力则相反。 主要的阻力,一旦被突破,成为了次要的支撑。主要的支撑,一旦被突破,成为次要的阻力。

主要的和次要的支撑和阻力是区域,不是特定的价格点位。它们应该被看作是牛和熊可以在上面靠一靠的篱笆,而不是像玻璃地板和屋顶一样一碰就破。

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回抽: 对交易大师来说重要的回抽点是40%,50%,60%,当然还有100%(也称之为双底)。 50%和100%回抽的例子:

  • 重要的回抽点位是一般的指导方针或者区域,而不是确定的点。
  • 如果一只股票经历了小幅回抽(40%及以下),即可认为主运行趋势很强,因此反方向也会很强。
  • 如果一支股票经历了深幅回抽(60%及以上),即可认为主运行趋势很弱,因此反方向也会很弱。 薐`悀 * 强劲上涨之后的第一次回抽,几乎是 100%的买入点。
  • 强劲下跌之后的第一次回抽,几乎是 100%的卖出点。
  • 强劲上涨之后的一个 40%的回抽之后通常会创新高。
  • 强劲下跌之后的一个 40%的回抽之后通常会创新低。
  • 强劲上涨之后的一个 50%的回抽意味着有 50/50 的几率会超过前期高点。反之亦然。
  • 强劲上涨之后的一个 60%的回抽意味着 1/3 的几率会超过前期高点。反之亦然。
  • 一个 100%的向下的回抽可能会建立双底,通常之后会有一个 50%~60%的反弹。
  • 一个 100%的向上的回抽之后通常会有一个 50%~60%的下跌。
  • 好的入市点通常会出现在关键的回抽点位上:40%,50%,60%和100%。然而,每一个的目标点位都不同(。
  • (1)上午 9:50~10:10
  • (2) 上午 10:25~10:35
  • (3)上午 11:15~11:30
  • (4)下午 12:00~12:15
  • (5) 下午 1:15~1:30
  • (6)下午 2:15~2:30
  • (7) 下午 3:00
  • (8)下午 3:30。
  • 当量超过了过去10天的平均量的两倍时,就被认为是天量。
  • 天量通常会结束之前的上涨或下跌的走势。
  • 在一个强劲的多根线的向上的走势之后的天量,表明顶部。这时,买方用尽了他们所有的燃料。
  • 在一个强劲的多根线的向下的走势之后的天量,表明顶部。这时,卖方用尽了他们所有的燃料。
  • 作为一个概念,当与其他的图一起使用的时候,天量更有效。

任何超过连续3~5天的下跌都预示跌势减弱。3~5根下跌线使股票摆脱了不坚定的持有者(那些在第一个麻烦信号出现时就卖出的人) ,创造出了一个中等强度的超卖,吸引了新的买入者,并且有效的用尽了供给。在这个简单的但是有力的事件之后,交易大师开始进入竞技场,寻找合适的出击(买入)时机。

短线交易大师丨时机比方向更重要

短线交易大师 迈克尔·斯坦哈特

如果只做长线交易,我不可能取得这样的成功。我总是见好就收。 ——迈克尔·斯坦哈特 您可能没有听说过迈克尔·斯坦哈特这位传奇投资者,今天,笔者想向您好好介绍一下他。迈克尔·斯坦哈特,世界级短线交易大师,避险基金教父,投资天才,华尔街历史上经营最成功的基金经理人之一。 他在华尔街驰骋了三十年,从寂寂无名的投资人到金融巨头,从股票分析师到“全球避险基金教父”、“世界级短线之王”。如果你于1967年向他的基金投入1万美元,到1995年,你就可以拿到480万美元。因为他掌握着短线交易秘诀。

13岁就开始研究股票

毫无疑问,迈克尔·斯坦哈特是一个传奇,一个伟大的投资家。1岁时,迈克尔·斯坦哈特的父母就离异了,为了补偿他,他的父亲给了他100股费城迪克西水泥公司的股票和100 股哥伦比亚天然气股票。因此斯坦哈特13岁时,就着手研究交易报道及跟踪“世界电讯”上所载的那些股票价格。斯坦哈特非常聪明,16岁,他就凭借出众的智商考入了宾西法尼亚大学沃顿金融学院,19岁便提前毕业。
毕业后他在卡尔文·巴洛克互助基金里找到了一份证券研究的工作,开启了在华尔街传奇的投资生涯。之后斯坦哈特又在《金融世界》杂志做过记者,后来又到利布·罗兹证券公司做首席分析师,在此期间,他推荐的股票海湾西方石油公司股价翻了3倍。

合伙创业开启传奇投资之路

短线交易

斯坦哈特之所以能赚得盆满钵满,主要来源于短线交易大师工具和策略,极其擅长的短线投资,他也因此被称为是世界上最具实力的“短线杀手”。他曾表示,对他来讲参与市场只是想获取正确决策的满足感,从投入到成功的时间越短,满足感越强。斯坦哈特极对短线交易投资充满了热情,短线操作不仅为他带来成就感,同时也给他创造了巨大的投资回报。
在斯坦哈特的短线交易操作生涯中,投资IBM是不得不提的。1983年,他利用借来的1亿美元以117美元的价格购买了80万股IBM的股票,这只股票缓慢上涨了15点,大多数股民不甘于就此平仓,却只能眼睁睁地看着它跌回120美元,斯坦哈特的精准买卖点在接近132美元的价位卖出,净赚1000多万美元。 在股价达到顶点时,他又卖空25万股,并在股价跌到120美元时平仓,又赚得几百万美元。斯坦哈特承认,IBM股票的确可以获得长线利润,但他不只是在那里等待股票涨到自己的价位,他做的更多也得到了更多。“如果只做长线,我不可能取得这样的成功,我总是见好就收”斯坦哈特说。斯坦哈特喜欢短线,他对方向性的判断异常的准确,当他得知利率有可能下调时,便毫不犹豫的买入了债券。
1981年,斯坦哈特确信美联储将下调利率,中期国债将有大的涨势。于是,他用基金掌握的5000万美元现金为权益金购买了价值2 .5亿美元的五年期美国国债等待利率下调。最终,2.5亿美元的债券投资赚了4000万美元。在这笔买卖中,基金实际用5000万美元的现金就赚了4000万美元。 1984年末,他购买了4亿美元的中期政府债券,其中大部分钱仍是利用杠杆借来的,这次他预期利率下调,赚得2500万美元。

遭遇人生“低谷远离华尔街”

人生有高潮,自然也会有低谷,1994年,对于斯坦哈特来说,正是他处于低谷的一年,也是他最艰难坎坷的一年。这一年,他不仅被罚巨额罚款,管理的对冲基金也走出了有史以来最差的业绩。事情还得从1991年说起,1991年,美国证监会开始调查大名鼎鼎的四大对冲基金经理——斯坦哈特、索罗斯、罗伯逊和布鲁斯·科夫勒,监管机构怀疑他们串通所罗门兄弟操纵2年期国债市场。随着调查的深入,罗伯逊和索罗斯从调查的名单中消失,但斯坦哈特和科夫勒就没有那么幸运。
1994年,他们和所罗门兄弟共被罚2.9亿美元,据说这是当时华尔街历史上的第二高的罚款。不仅被罚巨额罚款,他管理的对冲基金也在当年走出了有史以来最差的业绩。1994年, 在债券市场危机中, 许多对冲基金估计一些欧洲国家将减息以促进微弱的经济,因此买入大量债券,等待升值。斯坦哈特也是其中之一,短线交易大师及其手下的基金共持有300亿美元的债券头寸,但是美国联邦储备局因本国经济强劲加息0.25% , 使欧洲不得不跟进, 斯坦哈特遭遇他人生最大的滑铁卢,一夜之间损失13亿。虽然在第二年,斯坦哈特的短线交易收益达到25%,又为投资者赚回来了这笔钱,但是,他却突然宣布退休。
或许是厌倦了市场的买空卖空,或许是经历了一次致命的失败因此从华尔街全身而退,不管原因如何,斯坦哈特于1995年离开了华尔街,离开了自己热爱的市场。退休之后,短线交易大师斯坦哈特买下了西切斯特北面的土地,他还买进了许多动物,形成了一个野生动物园,他喂养它们,几乎创建了一个非洲动物保护区。
他还和妻子培育了一个山茶花园,花园里还有苹果和梨树,并且还种植着各种浆果,过上“采菊东篱下,悠然见南山”的生活。不得不承认,敢于急流勇退,在对冲基金业鼎盛时期时离开自己热爱的市场,毅然决然回归田园,这样的决定让人佩服。 曾有人问斯坦哈特的成功秘诀是什么?他回答:短线交易秘诀,勇气比知识更重要, 时机比方向更重要。

短线交易大师的六大原则

除了短线操作的特点,在投资上, 短线交易大师斯坦哈特还有六大原则: 一、是犯错要尽早,在他看来,下了决定立即实施,并不停地校正该决策。 二、是永远做自己喜欢地事来营生,只有做自己喜欢的事情,你的执著才能够确保长期成功的幸福感,而非短暂投机后的空虚。 三、是保持相对机敏,要随时研究可能带来财富的一切领域,要比别人更早感知大势的变化。 四、市场上,很多信息都是无用的,关键是要看自己怎么把握现有的信息,把焦点集中到最重要的问题上。 五、是永远相信自己的直觉,经验是一种财富,不得不承认,直觉也是经验的累积,重要的一点是如何在直觉和经验间取得平衡。 六、是不做小投资,因为人的时间和精力有限,冒险投资的时候,必须要确保回报足以补偿支出。
虽然专注于短线投资,短线交易大师的工具和策略也非常重视基本面的分析,为了在第一时间知道信息,斯坦哈特每年花3500万美元购买华尔街上所有的资料,使自己相对别的投资者保持一点点优势。尽管每年都花费巨资买情报,但斯坦哈特从不相信经纪人的观点,在他看来,假如一个经纪人伟大,那么他便不会出卖他的观点,因为回报率太低。他始终相信那些人只是随大流的,他们始终在做的事就是不断的改变他们的观点,然后找出一些理论依据。
斯坦哈特倾向于自己独立的思考,他喜欢的股票通常在不久之后成为人们瞩目的对象,而他也尽可能的利用新的投资工具,进入新的投资领域。如果一旦了解到他的投资组合,人们会惊奇的发现斯坦哈特的注意力集中在股市的各个领域,股票杂乱没有内在的逻辑性,但是这却是威力最大的投资组合之一。斯坦哈特从不盲从,对华尔街上满天飞的最新预测始终有清醒的认识。