十二、计算期权定价和布莱克-斯科尔斯公式
毛利 发表于 2021/07/15 06:17:25 2021/07/15
【摘要】 期权定价 期权定价（Option Valuation），期权价值的两个基本构成要素是：内含价值和时间价值。 期权定价，内含价值，也称内在价值，是期权持有人因通过行权获得股票而不是直接购买股票而实现的收益。 布莱克-斯科尔斯公式 1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿(RoBert Merton)和斯坦福大学.
1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿(RoBert Merton)和斯坦福大学教授迈伦·斯克尔斯(Myron Scholes)。他们创立和发展的布莱克——斯克尔斯期权定价模型(Black Scholes Option Pricing Model)为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价价格变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础。
如何计算看涨期权的内在价值和时间价值
如果您行使期权，则看涨期权中的看涨期权并不意味着您将获利。 但是，您可以使用内在值来计算收支平衡点。 假设您购买了一个执行价格为$ 20的看涨期权。 您为期权合约支付了每股4，其中$ 3为内在价值，剩余美元为时间价值。 如果您将支付的保费加到执行价格中，您将获得$ 24。 如果在期权到期之前市场价格达到$ 24，您可以行使期权并收回所有资金。 现在，从$ 24中减去执行价格。 您获得$ 4，这是调用选项必须具有的内在价值才能实现收支平衡。 任何超过$ 4内在价值的东西都是利润。