期权能给投资者带来什么好处
币圈合约财富自由_数字货币让很多人实现财务自由我想知道币圈应该怎么入门_数字区块链
中金网 · 20 hours ago
虚拟货币是这几年很热门的一个话题，很多人确实也因为这个赚了不少钱，但是祸兮福所倚福兮祸所伏，这些人的现状可谓是众生百态，令人唏嘘。
要知道物以稀为贵，现在各种虚拟货币早就饱和了，你再去投身与此，又有什么用呢？别的不说，就光是比特币，很多人都出不了手好不好！
1.GitHub上无代码
2.承诺百分之百收益分红
数字货币中的合约类似于期货合约，它是一种金融衍生品，其交易标的不是实物，而是商品价格的涨跌，可以做多做空，随买随卖，比如说投资者判断某一币种会上涨，就可以买一份上涨合约，如果价格上涨投资就可以获利。 需要注意的是，合约交易一般都会带有杠杆，所以风险会比较大，目前数字货币中最低杠杆是3倍，最高是100倍。n拓展资料:n1、合约其实就是跟交易所签订合同，交纳一定的保证金，合约分为两种，一种是交割合约，一种是永续合约，交割合约就是有交割期的，就跟期货一样，到了交割时间就会自动强平，永续合约是没有时间限制的，合约就是买多买空，行情上涨买多就赚钱，行情下跌买空就赚钱，然后添加杠杆的形式来进行交易，杠杆倍数可以自由选择，不同的杠杆倍数风险不同。合约其实在是杠杆交易的基础下进行了优化，使用户能够更好的操作买卖，相比现货而言做合约多了一个买空(所谓买空就是买跌)期权能给投资者带来什么好处 的选择，所以相对现货更加灵活一点。n2、合约交易是指买卖双方约定未来某个时间，按指定价格将某种资产的协议进行交易。在数字资产的合约交易中，投资者可以通过判断价格的波动方向。 用户可以在合约交易中通过判断涨跌，选择买入做多，或者卖出做空，来获得上涨或者下跌带来的收益，通俗来说就是可以双向交易，可以买涨也可以买跌，根据趋势即可。 大家都知道合约都是带杠杆的，杠杆的好处就是能将资金最大化的利用，比如100倍杠杆，就是1万U可以当100万U来用。大家可以合理利用杠杆做到小资金大收益。n3、合约的风险问题，很多人对合约和杠杆存在一定的误解，那么合约交易的风险大不大呢，如何控制？风险在任何投资市场都会存在，很多人也会认为合约交易有杠杆，风险很大。 这里再次跟大家说明一下，风险本身不是杠杆，而是存在于投资者，本钱对于风险的认知和控制。没有能力买那么多币种就不要想着一口吃成小胖子。不要动不动就梭哈，分配好仓位。(仓位+风险率+收益率+复利思维的结合，决定你能不能赚到，赚得多还是少的最关键因素)。n
期权能给投资者带来什么好处
一天狂赚192倍，次日暴跌91.7％！期权这东西，谁能玩得起？
什么是期权？
最后引入行权时间点的概念，在买橘子的例子中，如果约定合约只有在第三个月底这个特定的时间点行权，定义为欧式期权，如果约定在三个月这个时间段内，任何时间都可以行权，则定义为美式期权。为了简单起见，本文仅仅对欧式期权进行讨论，即在期限最后的时间点进行行权。
为何期权的收益波动如此之大？
内在价值，实际上是如果选择立即行权，就是期权的价值。这个值跟标的资产（橘子）的当前价格和行权价格（5元/斤）相关。如下图中蓝色折线所示，当市场上橘子的价格低于行权价格（5元/斤），这时理性的消费者会选择到市场上去买橘子，案例中的橘子看涨期权（以5元/斤购买橘子的权利）变为一张废纸，内在价值为0。而当橘子的价格高于行权价格，假设为6元/斤，理性的消费者在此种情况下会选择行权，以行权价格（5元/斤）买入橘子，案例中，期权的内在价值为市场价格与行权价格的差额（6元－5元＝1元）。
时间价值，是期权未来行权可能性所带来的价值。如橘子期权还有30天到期，当前橘子的市场价格为3元/斤，因为小于行权价格（5元/斤），故其内在价值为0。但是，在这30天内，橘子的价格存在上涨超过行权价格的可能性，这一部分“可能性或者想象空间”的价值即时间价值。上图中，红线为还有30天到期的橘子看涨期权的价值，可以发现，其在相应期权的内在价值（蓝线）之上，其中超过内在价值的部分为相对应期权的时间价值。
（1）从内在价值的角度，行权价格是引发期权价值高波动性的拐点。参照图中蓝色折线，当标的资产（橘子）的市场价格低于行权价格，内在价值为零；而当橘子价格高于行权价格，则期权的内在价值迅速攀升。故行权价格成为引发期权价值波动的拐点，当标的价格在行权价格上下波动时，将导致期权价值剧烈波动。
（2）从时间价值的角度，期权剩余的时间越短，价值曲线凸性越大，波动越明显。根据前文的介绍，随着时间的推移，期权的时间价值会减少，期权的价值曲线（红线）会向内在价值的折线（蓝线）靠拢，并在行权日发生重合。一开始红线凸性不大，在拐点的价值波动相对平滑，随着时间推移，价值曲线向蓝线靠拢，拐点处价值波动更加剧烈。
（3）从杠杆角度，较低期权费撬动的是价值高得多的资产，高杠杆加剧了期权价值的波动。如案例中，假设还有10天到期（参考绿色虚线），投资者用1元左右的期权费，撬动了5元左右的资产（橘子），即五倍杠杆。当橘子的价格由5元涨到6元（增长20%），期权价值由1元涨到了2元（增长100%），可见杠杆对于资产价格变动率有五倍的放大作用。（本例为了介绍杠杆原理，存在一定简化，实务中，杠杆效果更加的复杂，杠杆也更高）
投资期权应该注意些什么？
（1）控制风险，平和心态。期权高杠杆、强波动的特点，使得短时间内，其价值起伏非常大。所以“控制风险，平和心态”对于一个成熟的期权投资者非常重要。“控制风险”包括，设定好止盈止损条件，严格执行纪律，及时止盈止损。“平和心态”包括，做好投资本金全部损失的心理预期，避免用大钱急钱，避免赌徒心态。
（2）盯盘。期权交易短期高波动的特点，要求投资人必须实时盯盘，在期权价值的波动中把握机会。如本次“50ETF购2月2.8”合约，第一天暴涨192倍，第二天又暴跌91.7%，再到后面价值基本归零。只有盯盘才能够把握稍瞬即逝的机会，不及时关注市场波动的结果可能是灾难性的。
（3）多学习（定价模型＋交易策略）。关于期权的定价和交易，已经存在一系列的定价模型和交易策略。在定价模型方面，有必要了解经典的定价模型，以及影响期权价值的各个要素和影响（基础资产价格、到期时间、波动率、行权价格、无风险利率）；在交易策略方面，包括熟悉期权与现货、期权与期权组合策略，实现在风险可控的前提下，抓住基础资产价格变动的机会。
（4）间接投资。在现实世界中，大部分人不一定具备以上三个条件，无论是面对大起大落，心情难以平复，还是没有时间和精力去盯盘和学习。在这种情况下，如果还希望参与期权投资，可以选择投资基金的方式，让专业的基金经理来代为操盘。基金的投资策略，以及是否会利用期权进行投机或者对冲，在其募集说明书中都有披露。投资者可以根据具体情况择优选择。
中证1000又出新玩法！普通投资者如何高效把握投资机会？
数据：Wind，成交额取对数
并且中证1000还是低估值、高成长的稀缺型指数。
数据来源:Wind，截至2022年6月28日
指数成分股里有不少创新能力强的科技股，包括184家专精特新企业、67家科创板公司，成长性显著。据Wind数据， 今年一季度中证1000有213只成分股净利润增速大于50%。
复盘指数的历史表现，中证1000中长期具有较高的收益弹性 ，自基日 （2004.12.31） 以来年化收益率达11.82%，超越同期的上证50、沪深300、中证500。
本身质地好、低估值，再加上指数衍生品带来的多重玩法，中证1000的配置价值自然大大凸显！
2.先发优势强，南方中证1000ETF成交易好工具
上周吸金能力超强的 南方中证1000ETF（代码：512100） ，就是市场的“元老级”中证1000ETF，已经平稳运作近六年。无论是只想长期投资指数还是想玩转期现套利，这只基金都是妥妥的好工具：
所以，有 南方中证1000ETF（代码：512100） 这样的好工具，投资者大可放心地玩转小盘。
为了方便投资者，南方基金还推出了全市场首只 中证1000ETF联接基金（A类011860 C类011861） ，如果你平时工作比较忙、没有时间在场内盯盘，就可以考虑买这只场外产品，还能进行长期定投，操作起来很便利，并且交易费用低廉。
说了这只基金的这么多好处，那么眼下是否是小盘股投资的好时机呢？ 研究历史数据我们不难发现，A股素来有大小盘风格切换的特点，2001-2008大盘股相对表现更好，2009-2015小盘股相对提升，2016年-2020年又是大盘股相对占优， 期权能给投资者带来什么好处 当前市场正处于小盘风格主导的阶段。
注：本材料仅供参考，不构成任何业务的法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有 阶段。基金有风险，投资需谨慎。
交易从未如此自由2014年注定是中国资本市场值得纪念的一年，因为这一年是中国市场为期权进行全面准备的关键一年，从完善规则到市场培育、从硬件技术准备到交易策略推广，大张旗鼓、紧锣密鼓。期权工具的出现对中国资本市场而言具有划时代的意义。用美国期权界权威人士罗恩艾历里的话说，“期权产品绝对会使中国的金融市场和民众的生活发生巨大的变化”。期权的英文名称是Options，又称为选择权，可以说，期权的伟大意义就在于给了投资者更多的选择和自由。没有期权的世界里在没有期权的世界里，股票投资者的交易方向有限，买入并持有几乎是简单且唯一的套路，其损益图是一条简单的向右上方倾斜的直线。买入股票后，如果股价上涨，则有赢利；如果股价下跌，则有亏损。在熊市周期里，股市整体下跌，投资者想从股市的波段上涨中赚到钱也不太容易，持币观望恐怕成了最好的选择。这时候很多投资者选择把资金投向了国债，如果投资者选择投资国债等固定收益产品，其损益图是一条水平的直线，风险几乎没有，但也失去了博取更大收益的机会。有了期货工具之后，资本市场开始有了可以做空的工具，在2010年4月沪深300指数期货上市之前，商品期货的T+0、双向交易、杠杆性等特点受到了不少投资者的青睐。如果投资者选择做空某个期货合约，则其损益图是一条向右下方倾斜的直线。沪深300指数期货上市后，期货这一衍生品工具开始更加频繁地见诸电视等主流媒体，众多投资者们也逐渐理解了“原来做空也可以赚钱”。量化对冲投资也从初见端倪到逐渐成熟，各地量化对冲投资学会兴起，关于对冲交易的活动一场接一场。这时越来越多的投资者逐渐发现“通过对冲交易也可以赚钱”。只要投资者能够判定股指与板块的相对强弱，就能够赚钱。尽管股票市场是整体下跌的，但若筛选一个股票组合与HS300指数期货空头形成对冲，只要这个股票组合在股市下跌的时候比HS300指数跌得慢，而上涨的时候比HS300指数涨得快，则总体的头寸就能够赚钱。期权给交易者前所未有的自由交易从未如此自由！为什么？因为无论是股票、国债还是期货，其损益图都是线性的，而期权工具可以给投资者提供非线性的损益特征，期权买方与卖方的权利和义务不对等，收益风险结构不对称，正是这种特征给予了投资者前所未有的交易自由。期权受到投资者追捧的最重要原因在于其种类繁多的交易策略。每个投资者都有自己的风险偏好，有对未来走势不同的预测，或看涨，或看跌，或认为宽幅震荡，或认为小幅波动。在期权这一衍生品推出之前，投资者大多只能是单纯地预测市场的走势，买入或卖出，直至获利或止损出局，而这种仅仅基于方向性的判断越来越无法满足投资者的需求，投资者渴望能有更精细化的处理，可以有更多不同的选择。期权的诞生解决了这一难题，其多变的组合式操作策略为投资者带来了全新的体验，可以说每一个人都可以有其私人定制的交易策略。除了众多的期权交易策略外，期权这一全新的衍生工具还能给国内投资者带来多种好处：更好的风险管理、套利和投机功能、减少投资组合回报的波动性、稳定的现金收益。另外，期权还是进行产品设计的有力工具。首先说说期权的风险管理功能。以规避下行风险为例，传统情况下用期货给现货做套期保值，在锁定下行风险的情况下也丧失了获得市场上涨所带来潜在收益的可能性。用期权做套期保值的结果则完全不一样，比如，通过买入看跌期权做套期保值，锁定下行风险的同时保留了上涨的空间。另外，值得一提的是，即使是套期保值期权也有不同的交易策略，卖出看涨期权也是一种套期保值的方法，只是和买入看跌期权做套期保值所适用的情况有所差异。卖出看涨期权适合于市场中性或者小幅下跌的情形，而买入看跌期权则适合于市场大幅下跌的情况，市场大幅下跌后买入的看跌期权能够获得较好的补偿，所以说类似于保险。其次是套利和投机功能。期权合约众多，而且与其标的物关系密切，套利机会众多。一般情况下，相关金融产品之间存在一定的数量关系，当某种产品的价格偏离这种数量关系时，就出现了套利关系，这时买入价格低估的金融产品，同时卖出价格高估的金融产品来进行套利。投资者可选的策略不止期权策略，在现货、期货、期权组成的立体化的市场里，策略可以很简单，也可以很复杂。做简单的策略就是简单的真实，做复杂的策略就是复杂的真实。期权的推出将极大地拓展相对价值交易的外延，这对对冲交易者来说是令人振奋的事情。最后，在产品设计方面，期权能够发挥重大作用。通过使用期权，机构投资者可以根据客户对风险和收益的偏好来推出适合于该投资者的结构化产品。常用的模式是将债券、股票等与期权结合起来，用债券预期获得的收益来购买期权，以便获得高额的潜在回报，而不会产生较大的损失。保本理财产品可以以“债券+期权”的形式被轻松地设计出来。写作背景期权作为一种新的工具，将给投资者带来前所未有的交易自由。笔者在给众多投资者进行期权基础培训的时候发现，市场对期权培训的需求很大，仅靠面授培训不足以满足投资者的愿望。为此，笔者想把对期权的理解及经验总结通过书籍的形式更广泛地传播给广大投资者。本书内容关于期权，可写的内容有很多，也可以写得很复杂，但笔者并不想把本书写成一本复杂的书。作为一本交易策略参考书，笔者力求把思路讲清楚，把策略说透彻，不罗列模型，不堆砌公式，以实战实用为目的，引投资者熟悉期权胜景。本书分基本策略、价差策略、牛市策略、熊市策略、大波动策略、小波动策略、套利策略、套期保值策略、波动率交易策略等板块来详细介绍每一种场景下可用的策略。对于每一种策略，分析了策略的适用场景、收益风险特征、盈亏平衡点、优点与缺点、希腊字母特征、执行过程的注意事项以及与其他策略的关系，还会举例来演示该策略。书中末尾还附有策略简表，是难得的出招图谱。本书第1章介绍了期权的基础知识，给出了期权的概念与构成要素，让读者对期权有一个较准确的认识，介绍了期权相比其他投资工具的独特优势。另外，还介绍了期权的要素，说明了期权的价格构成和影响期权价格的主要因素，指出了分析期权价格的不同思路，以及主要的希腊字母的含义。第1章主要为无期权基础的人士补课之用，有相关基础的读者可快速浏览或略过。第2章介绍了期权交易者能够选择的6个基本策略，这6个基本交易策略相当于期权策略世界的基本积木。第3章至第7章分别介绍了牛市行情、熊市行情、大波动行情，以及小波动行情等场景下投资者可以选择的策略。看完这些内容后，读者应该会知道，期权有众多或简单或复杂的策略，在每一种行情中都可以有对应的策略。第8章讲述了期权套利策略，熟悉期货的投资者对套利并不陌生，但传统的股票投资者对套利或许并不熟悉，实际上对冲是衍生品交易中重要的交易方式，本章从对冲交易谈起，介绍了套利的概念，以及期权交易中主要的套利方法，并介绍了套利。第9章介绍了期权套期保值，把期权视为一种避险工具的投资者会对这些内容比较感兴趣。本章从套期保值的定义出发，对比了期权套期保值与期货套期保值的异同，重点介绍了常用的期权套期保值策略及经验心得。第10章介绍了期权波动率交易。波动率交易对大众投资者来说是全新的概念，实际上，波动率交易是美国期权玩家常用的交易方式。本章介绍了波动率概念，解释了为什么波动率可以交易，并重点介绍了常见的波动率交易策略。本书算是一本期权策略参考书，既有必要的基础讲解，更有期权交易策略的全面解读，一招一式，或单一或组合，或简单或复杂，都值得细细品味，如果广大投资者在读完本书后有所收获，并认为本书对参与期权实战交易有所助益，值得时常翻阅，则笔者深感欣慰。本书得以顺利出版，要感谢很多人。首先，感谢宏源期货总经理王化栋先生，王总是中国金融衍生品市场的领军人，也是笔者职业生涯的引路人。其次，感谢宏源期货陈显阳、赵鑫等同事，与他们的交流对本书的面世多有助益。在此，还特别感谢我的朋友Mr.OppiE，他是期权领域的专家，不断创造着优秀的期权交易成绩，Mr.OppiE是我未曾谋面的朋友，与他的交流很愉快，也很深入。另外，要感谢电子工业出版社黄爱萍、李利健等编辑，缘分让我们共同做了一件愉快的事情，书中蕴含了出版社及各位编辑的辛勤劳动与智慧。最后，要感谢我的家人，家人的宽容、理解与支持是我的不竭动力。中国的衍生品市场飞速发展，能够在这个历史性时刻为期权的普及做一点工作，笔者深感荣幸。限于笔者的水平，书中疏漏和错误的地方恳请读者批评、指正。王 勇 2014年12月