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期权通往大众化之路

2021年第4季度以来的DOV与DeFi市场的增长率

期权通往大众化之路

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期权通往大众化之路——DeFi期权库(DOV)

来源/Treehouse 期权通往大众化之路

作者/@j_mokwh、@Web3Geee

DeFi用户都知道yield farming,毕竟在DeFi Summer的初期,由于大多数挖矿没有锁仓期,因此收益率都是直接从两位数开始,甚至一直涨到了类似庞氏骗局的天文数字。

2021年第1季度,DOV的增长速度与整个DeFi市场差不多,但是到了2021年12月,DOV开始爆发,TVL在3个月涨了3倍。尽管2022年初开始进入熊市,但仍然显示出了韧性。

Ribbon Finance

Ribbon Finance的旗舰产品Theta Vault让用户可以通过各种期权策略存入资产并赚取收益,目前提供11个不同的保险库,涵盖5种不同的代币,用于看跌期权和备兑看涨策略。

Ribbon Finance自2021年4月份上线以来,金库产生了超过3800万美元的收入,TVL峰值超过3亿美元。Dragonfly Capital、Nascent和Coinbase Ventures等机构参与了种子轮融资。

Thetanuts最近完成了由三箭资本、Deribit、QCP Capital和Jump Crypto领投的1800万美元种子轮融资。

Friktion使用Inertia(欧元现金结算的期权)和Entropy (奇异衍生品DEX) 用于他们的链上结算。此外,Friktion还为所有用户构建了一个机构分析平台,以分析每个金库的性能及其各自的策略。

Friktion去年12月从Jump Crypto和DeFiance Capital等公司筹集了550万美元,Friktion已经发展成为Solana最大的结构化产品协议。

Katana金库铸币厂在Zeta上代币化价外期权,并通过竞争性报价请求 (期权通往大众化之路 RFQ) 拍卖流程将其出售给做市商。Katana的TVL目前为1100万美元。

虽然DOV有可能彻底改变yield farming并将结构化产品向大众开放,但它们也有潜在的缺点。TradFi 股票空间中的 DOV 和系统性波动性抛售策略可能彼此相似。后者见证了期权卖家的几次爆炸,特别是在 2016 年至 2018 年的长时间低波动之后,波动性最终均值大幅回升,在此期间,参与者过度拥挤的市场采用了相同的波动性卖出策略。随着 DOV 空间的扩大,它可能会面临同样的问题。除此之外,资本效率低下和抢先运营问题可能是 DOV 在吸引更多 TVL 之前要解决的下一个障碍。

例如,Ribbon Finance正在考虑降低期权金库所需的抵押品。此外,Ribbon Finance已经与Lido Finance的Liquid Staking功能集成,允许金库存款人同时获得ETH质押奖励期权费。

详解DeFi 期权库(DOV)及其生态:通往金融大众化之路

2021年第4季度以来的DOV与DeFi市场的增长率

2021年第4季度以来的DOV与DeFi市场的增长率

Ribbon Finance的旗舰产品Theta Vault让用户可以通过各种期权策略存入资产并赚取收益,目前提供11个不同的保险库,涵盖5种不同的代币,用于看跌期权和备兑看涨策略。

Ribbon Finance自2021年4月份上线以来,金库产生了超过3800万美元的收入,TVL峰值超过3亿美元。Dragonfly Capital、Nascent和Coinbase Ventures等机构参与了种子轮融资。

Thetanuts最近完成了由三箭资本、Deribit、QCP Capital和Jump Crypto领投的1800万美元种子轮融资。

Friktion使用Inertia(欧元现金结算的期权)和Entropy (奇异衍生品DEX) 用于他们的链上结算。此外,Friktion还为所有用户构建了一个机构分析平台,以分析每个金库的性能及其各自的策略。

Friktion去年12月从Jump Crypto和DeFiance Capital等公司筹集了550万美元,Friktion已经发展成为Solana最大的结构化产品协议。

Katana金库铸币厂在Zeta上代币化价外期权,并通过竞争性报价请求 (RFQ) 拍卖流程将其出售给做市商。Katana的TVL目前为1100万美元。

虽然DOV有可能彻底改变yield farming并将结构化产品向大众开放,但它们也有潜在的缺点。TradFi 股票空间中的 DOV 和系统性波动性抛售策略可能彼此相似。后者见证了期权卖家的几次爆炸,特别是在 2016 年至 2018 年的长时间低波动之后,波动性最终均值大幅回升,在此期间,参与者过度拥挤的市场采用了相同的波动性卖出策略。随着 DOV 空间的扩大,它可能会面临同样的问题。除此之外,资本效率低下和抢先运营问题可能是 DOV 在吸引更多 TVL 之前要解决的下一个障碍。

例如,Ribbon Finance正在考虑降低期权金库所需的抵押品。此外,Ribbon Finance已经与Lido Finance的Liquid Staking功能集成,允许金库存款人同时获得ETH质押奖励期权费。