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外匯投資實戰教學

ETF 是什麼?

10/02/2021

ETF 是什麼?

纳斯达克100指数(NASDAQ 100 Index),是美国纳斯达克交易所上市的100只最大非金融类公司组成的股市指数。

它经常和纳斯达克综合指数搞混,但其实,纳斯达克综合指数是纳斯达克交易所上市的5000多家公司作为成分股计算出来的指数,而纳斯达克100指数只是取市值排名前100计算,不过前100家巨头占了大头,所以纳斯达克综合指数和纳斯达克100指数走势很相似。

  • QQQ:纳斯达克100指数做多
  • QQQE:纳斯达克100等权重做多
  • QLD:纳斯达克100指数两倍做多
  • QID:纳斯达克100指数两倍做空
  • SQQQ:纳斯达克100指数三倍做空
  • TQQQ:纳斯达克100指数三倍做多

# 道琼斯指数 ETF

道琼斯指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯-亨利-道(Charles Henry Dow 1851-1902年)开始编制的指数,它是历史最悠久、影响力最广的股价指数。

  • DIA:道指30做多
  • DOG:道指30做空
  • DDM:道指两倍做多
  • DXD:道指两倍做空
  • UDOW:道指三倍做多
  • SDOW:道指三倍做空

# 标普500 ETF

  • SPY:标普500指数做多,其他衍生的还有SPYG/SPYV/SLV/SLYG/SLYV
  • IVV:标普500指数做多,费率比SPY低,更适合长期持有
  • VOO 标普500指数做多,费率比SPY低,更适合长期持有
  • SH:标普500指数做空
  • SPUU:标普500指数两倍做多
  • SSO:标普500指数两倍做多
  • SDS:标普500指数两倍做空
  • UPRO:标普500指数三倍做多
  • SPXL:标普500指数三倍做多
  • SPXU:标普500指数三倍做空

# 标普400 ETF

  • IJH:标普中型企业400做多
  • MDY:标普中型企业400做多
  • ETF 是什麼?
  • IVOO:标普中型企业400做多
  • MYY:标普中型企业400做空
  • MZZ:标普中型企业400两倍做空
  • SMDD:标普中型企业400三倍做多
  • MIDU:标普中型企业400三倍做多
  • MIDZ:标普中型企业400三倍做空

# 标普600 ETF

  • IJR:标普小型企业600做多
  • SLY:标普小型企业600做多
  • VIOO:标普小型企业600做多
  • SBB:标普小型企业600做空
  • SDD:标普小型企业600两倍做空

# 罗素3000 ETF

罗素3000指数(Russell 3000 Index),是罗素公司于1984年创建的,包含了美国3000家最大市值的公司股票计算出来的指数。它比标普500覆盖的公司数量更广,更能反映整个美国股市的综合情况。

  • IWV:罗素3000做多
  • VTHR:罗素3000做多

# 罗素1000 ETF

罗素1000指数(Russell 1000 ETF 是什麼? Index),是由罗素3000指数中市值最大的前1000家公司股票计算出来的指数。这1000家公司占了3000家公司90%以上的市值。

ETF是什麼?如何開始投資ETF?5個新手投資人該從ETF入門的理由

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04/05/2022

全球第2大軟體公司:甲骨文(Oracle)獲利模式、配息、殖利率解析

3分鐘看懂TD網站後台:入金紀錄、股息稅、股息再投資、融資利息、股票成交、投資報酬率

10/02/2021

0056 12天完成填息創紀錄!ETF 0056是什麼、怎麼買?跟0050有什麼差別?投資新手一次看懂

經理人月刊

經理人在〈0050是什麼?想一次投資台灣市值前 50 大企業,你該知道的事〉提到,想要「長期」持有 ETF,記得避開不會配息的 ETF,常見的有以下 3 種類型:首先是反向型,名稱中多可以看到「反 1」的字眼,可以簡單理解這樣的 ETF 會跟指數走勢相反,例如元大台灣 50 反 1(00632R)也是追蹤台灣 50 指數,但要指數每跌 1%,它才會漲 1%。再來是槓桿型,名稱中有「正」加上數字的,例如元大台灣 50 正 2,就是當台灣 50 指數漲 1% 時,它會放大漲幅為 2%。

另外,還有許多 ETF ETF 是什麼? ETF 是什麼? 是追蹤國外指數或特定商品,國泰中國 A50(00636)、元大 S&P 石油(00642U)等都在這個行列。多數國外成分的 ETF 也不會配息,詳細資料都能到證交所的找到該檔 ETF 的頁面,會標註在「收益分配」的欄目。當然,建議多多觀察長期投資績效,以及挑選成交量大的標的,才能成功靠 ETF 獲利!

ETF報酬不會 100% 貼近指數報酬

最後,選定 ETF 入手後,投資人還應持續留意 ETF 的指數追蹤能力。由於 ETF 會因為總開銷費用、指數追蹤方式、現金部位等因素,造成 ETF 報酬無法 100% 貼近指數報酬,稱為追蹤偏離度(tracking difference)。

假設追蹤的指數報酬為 5.5%,但 ETF 最後拿到的實質報酬卻是 5%,中間差的 0.5% 就是追蹤偏離度。投資人可至發行 ETF 的各公司官網查詢每年的淨值績效(Total return by NAV)和指數表現(Benchmark)來評估追蹤偏離度。

推薦台股最紅的兩支ETF|0050、0056差在哪?

0050、0056,正式名稱為元大台灣卓越50證券投資信託基金(0050)及元大台灣高股息證券投資信託基金(0056),根據 2020 年投信投顧公會統計,這兩檔 ETF 的受益人數占 ETF 市場近 40%,為台股超過 200 檔 ETF 中最熱門商品。

0050:元大台灣卓越50證券投資信託基金

特色 :大盤連動性高、流動性高、規模大,根據臺灣證券交易所編制、用來反映整體台股股價變動的台灣加權股價指數,2020 年全年大盤上漲 22%,帶動該檔 ETF 是什麼? ETF 近一年來,持有人數成長超過一倍。

0050選股標準 :選取台股市值前50大之上市公司股票作為成分股。元大投信每季按市值排行重新調整組成內容。

0050前10大成分股 :台積電、鴻海、聯發科、台達電、聯電、台塑、中華電、南亞、中信金、富邦金。(截自2021年2月)

0056:元大台灣高股息證券投資信託基金

特色 :配息較為穩定、流動性高,按 2020 年 10 月的除息日收盤價計算,該檔ETF年度現金殖利率約為 5.3%,相較銀行定存一年不到 1% 的利率,投資報酬率高出 5 倍。

0056選股標準 :由台股市值最大的 150 家公司中,挑選未來一年預計現金股利殖利率最高的前30名股票所組成。元大投信約每半年檢視一次,剔除不在 30 名內的股票。

0056前10大成分股 :和碩、光寶科、華碩、緯創、英業達、聯強、開發金、大聯大、台泥、廣達。(截自2021年2月)

ETF是什麼?

了解ETF第一層將從「完全複製法」和「指數追蹤法」兩種ETF開始:

完全複製ETF:就是我們所說「一籃子的股票」的ETF,這類ETF會根據追蹤指數,購買相同內含物的ETF,並根據指數的變動做購買和銷售的動作。當追隨指數變動時,需要有專業人士操盤,否則會有過高的追蹤誤差造成損失,若是需要換匯調整的,誤差會更大。

指數追蹤ETF:常常看到的 2倍、3倍或反1 等等就是指數追蹤ETF,這類ETF利用不同衍生性金融商品追蹤指數,如購買期貨、Swap等等,由於購買衍生性金融商品,手續費一般較高,也拿不到股息(股票成分少),所以若要長期持有較不適合。

看ETF組成(Holdings):完全複製ETF的內含多為股票或債券,而指數追蹤ETF則多為Swap或期貨。
看名字:若名字出現2x、3x、-1 等等時,就是指數追蹤ETF,因為單純買股票是做不到2倍的。

ETF的第二層分類 – 區域經濟

「我看好美國經濟發展,但我不知道該如何把這種想法轉成獲利」
此時你可以考慮買那個國家的ETF;或是你看好整個亞洲區的發展,你也可以購買包含多個國家的ETF。這也是ETF一個重大優點,花可以負擔的錢,一次購買整個國家,多家公司的股票,讓你可以不用花時間再去研究那個國家的哪個公司好,再去分配你的錢去購買。區域經濟ETF都幫你分好了!

股票市場ETF債券市場ETF
特性國家的股票市場隨著國家發展連動穩穩的獲利,較不受景氣低迷的影響
優點國家發展的好,股票市場的報酬也好景氣不好時也能很穩的領利息

ETF的第三層分類 – 產業分類

「蘋果的新手機不錯耶!」「Microsoft一直在默默賺我的錢!」「Adobe的Photoshop歷久不衰啊!」
「但他們1股都要幾百美金,我要怎麼買呢? 」
這些苦惱可以透過產業分類的ETF解決,以剛剛的例子,就很適合購買VGT,包含了Apple、Microsoft、Adobe、Cisco、Nvidia等,一次將這些科技公司一網打盡。
ETF也不限於科技股,若是對房地產有興趣,可以購買房地產相關ETF;對能源有興趣,也有對應的能源ETF,想買生醫股、金融股或是公共事業都有對應的ETF可以購買。
購買ETF相對於買該產業的單一公司,除了可以分散風險外,ETF會根據公司表現對公司進行評等,被調降評等的公司在ETF比重會下降,對於投資人來說也多了一層保護。
(*ETF絕對不是沒有風險,只是比單一股票更有分散風險的效果)